REGN – Equity Positioning Report

Il titolo entra in watchlist a seguito di un’analisi sulla rotazione settoriale e della ricerca di un’industria che stesse già sovraperformando l’indice o che mostrasse i primi segnali di un possibile avvio della sovraperformance.

Il settore Healthcare, rappresentato da XLV, ha chiuso la scorsa settimana sopra i propri massimi storici, invertendo contemporaneamente il trend della forza relativa rispetto all’indice S&P 500. Entrambi gli elementi sostengono la possibilità di una prosecuzione della sovraperformance del settore.

L’industria di appartenenza non ha ancora registrato un nuovo massimo storico, ma ha costruito un’ottima struttura di minimi di medio periodo. La scorsa settimana ha inoltre mostrato un’accelerazione rialzista analoga a quella del settore.

Il titolo si trova all’interno di una finestra stagionale favorevole. Le immagini confermano una lettura costruttiva sulle profondità temporali analizzate e rafforzano il timing del caso.

La fase stagionale positiva resta coerente con l’idea che il prezzo possa lavorare verso il recupero del gap down formatosi a metà maggio, purché la struttura tecnica continui a reggere e il titolo riesca a trasformare in forza i livelli chiave già identificati.

Il terzo elemento dell’analisi è rappresentato dall’ingresso di un volume anomalo durante la fase laterale sviluppata negli ultimi mesi.

È possibile osservare un flusso rilevante in area 624$ per azione. Attualmente il prezzo ha utilizzato questo livello come resistenza, ma un suo superamento al rialzo potrebbe aprire la strada a un’estensione verso il recupero del gap down.

Dal punto di vista fondamentale, la società presenta un P/E di 15,19 e un forward P/E ancora più basso, pari a 11,51.

Le revenue sono cresciute negli ultimi anni e lo stesso andamento positivo è stato registrato dai margini. Nell’ultimo anno è stato inoltre osservato un aumento del free cash flow rispetto agli esercizi precedenti.

Il forward P/E si trova al di sotto della propria media storica e all’interno di una fase di forte compressione. In passato, condizioni analoghe hanno spesso coinciso con aree di minimo del prezzo dalle quali sono successivamente partiti movimenti rialzisti.

Dal punto di vista della price action, il titolo mantiene un trend di lungo periodo rialzista, ma negli ultimi due anni ha subito un’importante flessione al ribasso.

Il primo tentativo di recupero sta per il momento mantenendo il minimo relativo registrato a maggio 2025.

Il primo vero livello di resistenza volumetrica della distribuzione cumulativa tracciata dall’inizio del 2025 si trova in area 680$.

Il superamento di questo livello potrebbe permettere al titolo di estendere il movimento verso i 700$, cifra tonda particolarmente rilevante dal punto di vista psicologico e molto sentita dal mercato.

Nell’ultimo mese il prezzo si è mosso all’interno di un range di circa 50$, sviluppando una distribuzione volumetrica con il POC posizionato nella parte bassa della lateralità. Questa configurazione indica la possibilità che il mercato stia accumulando posizioni in preparazione di una nuova ripartenza al rialzo.

Attualmente il prezzo sta reagendo in corrispondenza della VAT della distribuzione costruita durante questa fase laterale.

I primi livelli di supporto rilevanti si trovano in area 620$ e 610$. Entrambe le zone corrispondono a cluster volumetrici e presentano una confluenza con put wall sul mercato delle opzioni.

Sul lato opposto, la prima resistenza significativa è collocata in area 640$. Una rottura accompagnata dall’accettazione di questa area aprirebbe la strada verso i 680$.