TARS – Equity Positioning Report

TARS entra in watchlist anche per la presenza di carichi rilevanti in Dark Pool nell’ultimo mese, con la comparsa di Rank 4, Rank 2 e Rank 1, per un controvalore complessivo superiore a 400 milioni di dollari.

Il Rank 1, situato in area 65,17$, rappresenta il primo supporto volumetrico rilevante per il prezzo. A poca distanza troviamo anche il Rank 2, collocato a 64,61$. I due livelli coprono quindi l’area 65/64$, che assume una funzione importante come prima zona di difesa.

L’ultimo baluardo volumetrico è rappresentato dal Rank 4, posizionato in area 57,37$.

Sul WPI, il titolo si trova nella sezione Strong, insieme all’indice, al settore e all’industria di riferimento.

Tutti gli asset osservati risultano orientati verso la parte alta del quadrante nel lungo periodo, confermando la forza in atto sia sul titolo sia sull’intero comparto.

Per quanto riguarda la forza relativa, il settore Healthcare, rappresentato da XLV, ha iniziato a sovraperformare l’indice SPY. Sul timeframe settimanale, il settore ha invertito da circa due mesi la precedente tendenza ribassista, riportando la linea di forza relativa sopra la media a 50 periodi.

TARS sta sovraperformando il settore da molto tempo. Negli ultimi mesi, tuttavia, il titolo si trova in una fase di stallo, come visibile anche dalla price action. Nonostante questo, la probabilità di una nuova ripartenza della forza relativa rispetto al settore resta elevata, perché andrebbe a riprendere un trend rialzista in atto da oltre due anni.

Dal punto di vista fondamentale, il titolo mostra una crescita importante delle revenue. Dopo due anni negativi, i ricavi hanno iniziato a crescere in modo significativo dal 2024, con un incremento anno su anno superiore al 900% nel 2024 e pari al 146% nel 2025.

La società si è quotata nel 2021, quindi va considerato che lo storico fondamentale disponibile è ancora limitato.

Il P/E attuale e le stime prospettiche risultano molto elevati. Questo aspetto va contestualizzato: soprattutto nel settore Pharmaceuticals, molte società fanno ampio utilizzo di finanziamenti che gravano sull’equity, anche in presenza di una forte crescita delle revenue.

Anche i margini sono in crescita negli ultimi due anni. Nel 2024 hanno registrato un incremento del 438% rispetto all’anno precedente, che era negativo, mentre nel 2025 sono cresciuti del 205% rispetto al 2024.

Le stime sugli EPS indicano una crescita del 580% rispetto agli EPS attuali, che sono ancora negativi. Successivamente è prevista un’ulteriore crescita nel 2028 pari al 76%. Gli EPS attuali sono pari a -0,59, mentre gli EPS attesi sono pari a 2,87 nel 2027 e 5,06 nel 2028.

Dal punto di vista della price action, il titolo è in trend rialzista dal 2023. Dall’inizio del 2026 ha però avviato una flessione importante, che ha portato a una perdita di circa il 34% dai massimi storici.

Negli ultimi mesi il titolo ha lateralizzato su un’area di supporto e, nel lungo periodo, ha iniziato a mostrare una ripresa verso l’alto.

La fase laterale iniziata ad aprile 2026 ha generato una presa dei minimi e una manipolazione nei primi giorni di giugno, in corrispondenza del Rank 4 citato in precedenza. Lo stesso livello è stato poi nuovamente testato nei primi giorni di luglio.

Rispetto a questa area laterale, il titolo è riuscito a mettere la testa fuori dalla VAT il 6 luglio, confermando forza nella seduta successiva.

La VAT della distribuzione citata corrisponde all’area 65,20$, cioè alla stessa zona in cui si trova il Rank 1. Questa confluenza aumenta l’importanza del livello come supporto valido. Inoltre, anche rispetto alla distribuzione volumetrica cumulativa, la stessa area corrisponde a un Low Volume Node importante.

Un possibile punto di arrivo di questo inizio di rally, o di ripresa del prezzo, potrebbe essere rappresentato dagli 80$. Si tratta di una cifra tonda rilevante per gli operatori di mercato e coincide anche con il bordo dell’ultimo High Volume Node prima del ritorno verso i massimi storici.

Dal lato opzioni, nelle prossime due scadenze mensili emergono livelli rilevanti in area 75$ e successivamente in area 85$. L’open interest sugli 80$ risulta invece molto più contenuto.

Questo elemento permette di integrare l’analisi del Volume Profile: i 75$ potrebbero rappresentare il primo ostacolo da superare, mentre una rottura di quel livello potrebbe aumentare la probabilità di un movimento verso gli 85$. Questa lettura resta valida nel momento in cui viene scritta l’analisi, perché i posizionamenti degli operatori sul mercato delle opzioni possono variare da un giorno all’altro.